案例1：（優(yōu)勢——享受稅收優(yōu)惠）：A企業(yè)購置機器設備，價(jià)值2000萬(wàn)元，原定折舊年限8年，年折舊額250萬(wàn)元。租賃期限4年，每年加速計提折舊250萬(wàn)元，每年可延緩稅賦250*33%=82.5萬(wàn)元。

案例2：（優(yōu)勢——保持資金的流動(dòng)性）：B企業(yè)擁有某生產(chǎn)設備原值6000萬(wàn)元?，F企業(yè)為增加流動(dòng)性，將該設備所有權轉讓給金融租賃公司，再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬(wàn)元，期限3年。B企業(yè)仍然擁有設備的使用權，并獲得了3600萬(wàn)元的流動(dòng)資金，在3年內按季歸還，每次只需歸還300萬(wàn)元本金及相應租息，對B企業(yè)的未來(lái)現金流并不造成較大壓力。

銀租合作金融租賃項目 

案例3：（銀租合作——嫁接）：C企業(yè)在D銀行授信額度為8000萬(wàn)元，銀行已發(fā)放項目貸款6000萬(wàn)元，流動(dòng)資金貸款2000萬(wàn)元。企業(yè)技改項目完工投產(chǎn)后流動(dòng)資金不足，影響效益。企業(yè)將設備9000萬(wàn)元的設備作價(jià)5000萬(wàn)元轉讓給金融租賃公司，獲得融資租賃款5000萬(wàn)元后，歸還銀行項目貸款5000萬(wàn)元。為支持企業(yè)發(fā)展，銀行增加流動(dòng)資金貸款5000萬(wàn)元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬(wàn)元，D銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。

案例4：（銀租合作——解除地域限制）：一直為F銀行重點(diǎn)支持對象的E企業(yè)因發(fā)展所需在鄰省征地辦分廠(chǎng)，購置設備5000萬(wàn)元。因該分廠(chǎng)獨立核算又在外省，F銀行無(wú)法貸款，即向金融租賃公司作介紹，由其對分廠(chǎng)發(fā)放融資租賃款3000萬(wàn)元。金融租賃公司再申請貸款2500萬(wàn)元，F銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。

案例5：（銀租合作——擔保貸款）：G企業(yè)在金融租賃公司申請辦理了某租賃項目，金融租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業(yè)為該筆貸款提供擔保。同時(shí)根據約定，G企業(yè)將每期租金回籠至租賃公司在H銀行開(kāi)立的專(zhuān)用賬戶(hù)，專(zhuān)項用于還貸，金融租賃公司不得挪作它用。對G企業(yè)來(lái)說(shuō)，為該筆貸款擔保并未擴大自身的風(fēng)險；對H銀行來(lái)說(shuō)，抓住了項目的現金回流，加大了保障力度。

案例6：（銀租合作——應收租賃款質(zhì)押貸款）：金融租賃公司將與I企業(yè)合作的某租賃項目項下應收租賃款質(zhì)押給J銀行，獲得一筆貸款。在質(zhì)押合同簽訂以前，金融租賃公司通知I企業(yè)應收租賃款質(zhì)押事宜，并要求I企業(yè)將未來(lái)的租金回籠款打入金融租賃公司在J銀行的專(zhuān)戶(hù)，專(zhuān)項用于歸還該筆質(zhì)押貸款。J銀行獲得了穩定的還款保障，金融租賃公司盤(pán)活了賬存資產(chǎn)，而I企業(yè)也并未因質(zhì)押事項而增加其他額外風(fēng)險。

印刷行業(yè)金融租賃項目 

案例７：×××印刷企業(yè)，成立于1999年，注冊資金300萬(wàn)元，總資產(chǎn)1300余萬(wàn)元，

凈資產(chǎn)約800萬(wàn)元，年銷(xiāo)售1200萬(wàn)元，利潤180萬(wàn)元。企業(yè)計劃引入一臺日本三菱產(chǎn)四色四開(kāi)膠印機，價(jià)值約人民幣360萬(wàn)元，計劃自有資金投入1/3萬(wàn)。以企業(yè)的規模來(lái)看，該項目在當地很難取得銀行貸款支持，故轉而尋求融資租賃方式。在企業(yè)提供了必須的各項資料后，公司通過(guò)資料分析以及實(shí)地考察，認為該企業(yè)基礎好，印刷業(yè)務(wù)來(lái)源穩定，資產(chǎn)質(zhì)量較好，財務(wù)狀況無(wú)重大缺陷，目前的現金流已可以足額償付租金，符合租賃公司對印刷企業(yè)的挑選標準，遂與該企業(yè)簽訂合同，實(shí)施項目。該企業(yè)最終用前期140萬(wàn)元的自有資金投入，三年累計73.97萬(wàn)元利息的成本，按月支付租金的方式引進(jìn)了360萬(wàn)元的印刷設備。 

技改設備租賃項目實(shí)例 

案例8：×××企業(yè)基本狀況：公司始建于1991年，注冊資本518萬(wàn)元?，F當地工業(yè)企業(yè)綜合排名20位，擁有總資產(chǎn)1.5億元，資產(chǎn)負債率46%，2005年完成工業(yè)產(chǎn)值1.5億元，專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)各類(lèi)汽車(chē)減震器。產(chǎn)品以出口為主，占銷(xiāo)售的65%。與伊朗FS公司建立了合作伙伴關(guān)系，2005年完成8000萬(wàn)元，2006年已簽訂300萬(wàn)支減震器（1500萬(wàn)美元）項目，市場(chǎng)前景非?？春?。隨著(zhù)生產(chǎn)規模和員工數量的成倍增加，以往的管理模式已不適應企業(yè)的發(fā)展要求，因此公司決定對原有生產(chǎn)線(xiàn)進(jìn)行IE工程設計和精益生產(chǎn)改造，融入資金1500萬(wàn)元?！痢痢疗髽I(yè)本次技術(shù)改造選擇融資租賃的方式，其理由：

第一，項目投產(chǎn)后產(chǎn)能量增加，以出口為主的銷(xiāo)售增加了應收款和存貨周轉的時(shí)間，造成企業(yè)對流動(dòng)資金的需求增加。

第二，企業(yè)技術(shù)改造設備已自行購入，設備所占用款項無(wú)法從銀行解決，造成企業(yè)流動(dòng)資金進(jìn)一步緊缺；

第三，通過(guò)回租融入的是長(cháng)期資金，既解決流動(dòng)資金缺口，又解決短借長(cháng)用問(wèn)題，企業(yè)可利用新項目產(chǎn)生效益分期歸還，還款壓力小。

第四，利用融資租賃引進(jìn)技術(shù)改造設備可享受三年加速折舊這一國家稅收優(yōu)惠政策，達到消化利潤，增加企業(yè)資金積累的目的，利于進(jìn)一步擴大在生產(chǎn)。經(jīng)過(guò)對該企業(yè)本次技改項目的評估，按照“存一租三”模式操作，租賃規?？傤~2000萬(wàn)元，企業(yè)存入500萬(wàn)元保證金，租賃凈投放1500萬(wàn)元。通過(guò)租賃，企業(yè)本次技改項目不但更新了設備，擴大生產(chǎn)規模，增強市場(chǎng)競爭能力，而且解決了流動(dòng)資金，同時(shí)按照租賃稅收優(yōu)惠政策，每年加速折舊金額在500萬(wàn)元，可以消化企業(yè)每年增加的400萬(wàn)元利潤。

醫療設備租賃項目 

案例9：×××三甲醫院，床位500張，設施、配置、功能齊全，擁有價(jià)值近億元的先進(jìn)醫療設備，年門(mén)診量達50萬(wàn)人次，年業(yè)務(wù)收入達1.5億元，收支結余100萬(wàn)元，負債率43%，貨幣資金9000萬(wàn)元，決定引進(jìn)某國際品牌公司的1.5T核磁共振設備，價(jià)格1200萬(wàn)元，但要求分期支付設備款項。經(jīng)設備供應商推薦，向租賃公司提出了融資租賃申請。租賃公司經(jīng)過(guò)實(shí)地考察，并和相關(guān)人員討論、詢(xún)價(jià)，提出了租賃方案，經(jīng)院方討論通過(guò)，租賃公司經(jīng)過(guò)相關(guān)的程序后批準了該方案，即和醫院簽訂了《租賃合同》，合同約定：醫院首先向租賃公司支付部分保證金，然后在租賃期內按月等額支付租金，租賃合同結束后，設備所有權可轉讓給醫院。同時(shí)，租賃公司和設備供應商簽訂了《買(mǎi)賣(mài)合同》，合同約定：租賃公司按照設備安裝進(jìn)程付款，廠(chǎng)家承擔售后服務(wù)等事項。這是一個(gè)典型的、由三方參與的醫療設備融資租賃案例。

如何開(kāi)展醫療租賃，可通過(guò)以下六點(diǎn)來(lái)把握：

（一）、醫療設備租賃項目的來(lái)源有設備買(mǎi)賣(mài)，才有租賃服務(wù)。大多數醫療設備租賃項目是由設備供應商推薦的，少數是老客戶(hù)自薦或推薦的。作為廠(chǎng)家希望盡快收到全部設備款項，如果醫院無(wú)法滿(mǎn)足其付款條件，又希望盡早使用該設備，就有了融資租賃的需求。融資租賃是一種金融中介服務(wù)，本身不具有產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的功能。

（二）、醫院的需求×××三甲醫院收入不錯，為什么還有租賃需求？眾所周知，競爭和發(fā)展是醫院面臨的最大課題。對于三甲醫院，雖然人才不成問(wèn)題，但改善就醫環(huán)境、增加床位和引進(jìn)新設備需要大量資金。

醫院的主要資金來(lái)源和用途為：

1、業(yè)務(wù)收入，由于醫院成本開(kāi)支較大，醫院的收支結余不足其全部收入的1%，主要用于人員成本開(kāi)支及部分流動(dòng)資金；

2、財政撥款，國家投入很少，僅夠補離退休人員的工資；

3、銀行信貸，短期的主要解決流動(dòng)資金，中長(cháng)期的主要用于基建，有額度的控制；

4、融資租賃，用于設備更新。

醫院采用融資租賃引進(jìn)設備的好處：

1、不占用授信額度；

2、首付壓力輕，機會(huì )成本低；

3、提前應用新設備，開(kāi)展新項目，增加醫院的綜合收入；

4、通過(guò)對新設備的效益考核（通過(guò)租金），加強對職能科室的監督作用，提升管理激勵機制。

（三）、醫療設備租賃項目的基本判斷不是所有的醫療設備都可以作租賃物，也不是所有的醫院都可以做承租方。租賃物應該選擇有知名品牌、價(jià)值較高、售后服務(wù)好、非消耗性、使用壽命長(cháng)、且可以計量收費的診療設備。承租方應該選擇有等級、在當地有較大的影響力和輻射力、信譽(yù)較高、負債不大、綜合實(shí)力較強的醫院。另外，具體項目的科室實(shí)力、技術(shù)支持、專(zhuān)業(yè)需求、以及項目新增的收入等也是考察的依據。

（四）、租賃方案設計既要符合租賃公司的標準，又要盡量滿(mǎn)足醫院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款方式的安排，可降低醫院的還款壓力，最大限度保證醫院履約。此外對租賃物的保險條款應有所約定。

（五）、醫療租賃項目風(fēng)險防范的主要內容

1、承租方風(fēng)險，醫院有無(wú)足夠的債務(wù)償還能力？有無(wú)故意違約的動(dòng)機？以及項目融資額是否與醫院規模匹配。

2、項目風(fēng)險，租賃設備是否符合SDA標準？有無(wú)批文？是否能提升醫院的綜合效益？能否獲得預期的收益？

3、利率風(fēng)險，主要防范租賃期內人民銀行利率作調整致我司租金變化，一般在租賃合同中進(jìn)行約定。

（六）、退出機制設定一旦項目失敗或其他糾紛導致租賃公司退出合同，應有法律保障。

公交車(chē)輛租賃項目 

案例10：×××公交公司，由于公交車(chē)輛更新的需要，2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬(wàn)元，租賃期限四年?！痢痢凉还?002年總資產(chǎn)18258萬(wàn)元，固定資產(chǎn)11194萬(wàn)元，負債8612萬(wàn)元。2001年實(shí)現收入8814萬(wàn)元，利潤-25萬(wàn)元?！痢痢凉还靖鶕傮w發(fā)展的要求，2002年新開(kāi)辟5條公交線(xiàn)路，配置清潔雙燃料環(huán)保車(chē)輛160臺；根據現有車(chē)輛狀況，更新清潔雙燃料環(huán)保車(chē)輛100臺。項目分析×××公交公司屬地市公交，雖然當地經(jīng)濟尚不夠發(fā)達，但可獲得當地政府相對較多的支持；公交行業(yè)屬穩定性行業(yè)，×××公交公司的經(jīng)營(yíng)在當地屬壟斷性經(jīng)營(yíng)，不確定性因素相對較少；公交公司的車(chē)輛更新的持續性，但其一次性付款購置的能力較弱，一般分期付款，并有穩定的現金流，較適合融資租賃的運作。對×××公交公司的負債率、負債結構、利潤情況、成本構成情況分析，×××公交公司屬經(jīng)營(yíng)正常的公交公司。

企業(yè)償付能力分析根據分析計算

A、新增車(chē)輛年利潤約180萬(wàn)元；

B、按當時(shí)汽油及天然氣的價(jià)格比，其通過(guò)車(chē)輛的更新以氣代油可節約成本約500萬(wàn)元；

C、測算項目年折舊額320萬(wàn)元。通過(guò)以上分析可知，新上項目每月現金流入約83萬(wàn)元，租賃金額3000萬(wàn)元，每月還款額約71萬(wàn)元，×××公交公司有償還能力。同時(shí)，租賃對其目前的現金流量進(jìn)行分析計算，即使未上新項目，×××公交公司每月現金凈流入為127萬(wàn)元，已具備足夠能力承受3000萬(wàn)元租賃款的償還。項目操作根據以上分析，租賃公司同意為×××公交公司提供3000萬(wàn)元的融資租賃，期限四年。由于×××公交公司不能提供其他擔保單位，×××公交公司同意用其15條公交線(xiàn)路的經(jīng)營(yíng)權作擔保。該項目到目前為止已正?；鼗\租金42期，于2006年6月順利結束?！痢痢凉还就ㄟ^(guò)融資租賃加快了其車(chē)輛更新的速度，其80%的公交車(chē)實(shí)現了以氣代油，在近期油價(jià)大幅度上漲的情況下，×××公交公司由于提前作了準備，節約了大量的成本，使其在不需要大幅度提升公交票價(jià)的情況下，即能維持較好的運作，產(chǎn)生了很好的經(jīng)濟效益和社會(huì )效益。

來(lái)源：金融大魔王